10 June 2023

Auris Gestion restructures its capital with Andera Partners.

LBO

sector Financial Services

Andera Partners supports the Auris Group in the restructuring of its capital and its development strategy.

Customer Auris Gestion

Auris Gestion est une société de gestion entrepreneuriale et indépendante créée en 2004. Auris Gestion s'est historiquement développée sur l'accompagnement de la clientèle privée avec une offre globale apportant des solutions sur mesure à des besoins divers. Elle s’est ensuite spécialisée dans l’accompagnement de partenaires CGP et Family Offices ainsi que dans celui des institutionnels avec une gestion en architecture ouverte et une tarification maîtrisée. Basée à Paris et à Genève, le Groupe Auris emploie 70 personnes, dont 26 gérants. Elle est détenue à 100% par des personnes physiques, associés historiques ou opérationnels. Auris Gestion, adhérente aux PRI de l’ONU, adopte une démarche responsable dans son activité de gestion financière. Au-delà de la prise en compte de critères extra financiers dans sa gestion (à plus ou moins forte intensité selon les fonds et mandats gérés). Auris Gestion s’est engagée en matière de mécénat afin de soutenir des actions dans les domaines suivants : protection de l’enfance, protection de l’environnement, épanouissement par le sport, lutte contre la faim, culture et patrimoine.

Counterparties Andera Partners

Créée il y a plus de 20 ans, Andera Partners est un acteur majeur de l’investissement non coté en France et à l’international. Ses équipes gèrent plus de 3,9 Md d’euros autour des sciences de la vie (Andera Life Sciences), du capital développement et de la transmission (Andera MidCap, Andera Expansion/Croissance, Andera CoInvest), des opérations sponsorless (Andera Acto) et de la transition écologique (Andera Infra). La mission d’Andera Partners est de s’engager auprès des entreprises et de leurs dirigeants pour les accompagner sur le chemin d’une croissance forte et durable. La qualité des performances offertes à nos investisseurs repose sur un partenariat fort entre les entrepreneurs de nos participations et nos équipes, basé sur des valeurs partagées. La performance par l’engagement collectif, le Power of And, représente l’ADN d’Andera Partners. Basée à Paris, et présente à Anvers, Milan et Munich, Andera Partners est détenue à 100% par ses équipes composées de près de 100 personnes, dont 63 professionnels de l’investissement. Elle est organisée en partnership et dirigée par un collège de 12 associés. Responsable et engagée, la société de gestion met régulièrement en place des partenariats associatifs et agit concrètement dans la lutte contre le réchauffement climatique.

Following a process organized by PAX Corporate Finance, the Auris Group reorganizes its capital with the support of Andera Acto, a leading player in private equity and sponsorless transactions.

Founded in 2004, Auris Gestion is an independent asset management company led by a team composed of Marc de Saint Denis, Philippe Krier, and Sébastien Grasset. It is organized into two divisions:
• Private Wealth Management, led by Philippe Krier, serving high-net-worth individuals and entrepreneurs;
• Asset Management, led by Sébastien Grasset, specializing in supporting CGP partners, Family Offices, and institutional clients.

The Group’s assets under management (AUM) have seen significant growth over the past five years, rising from €1.4 billion in 2018 to €3.3 billion in 2023. The Group operates on a resilient, clear, and transparent business model, primarily based on management fees, allowing it to better withstand potential market effects. The management’s ambition is to leverage this partnership to guide the Group through its next stages of development, both through organic growth and external expansion, aiming to become a leading player in the independent asset management sector in a still highly fragmented market. In line with this operation, Auris has also acquired a Swiss-based asset management company, adding approximately 250 million Swiss francs in assets under management. This acquisition allows Auris to diversify geographically.

Marc de Saint Denis, President of the Auris Group, emphasizes: "This financial reorganization creates the necessary conditions for the lasting preservation of Auris Gestion's independence, while allowing it to be a credible player in the ongoing consolidation of the market. The teams at Pax Corporate Finance and Andera have supported us with expertise and a positive attitude in this exciting new stage."

Stéphane Bergez, Managing Partner at Andera Acto, adds: "This new sponsorless Acto operation in the asset management sector confirms the relevance of our approach in this field, where independence is a key factor in providing meaningful advice to clients. We are pleased to have the opportunity to support Auris Gestion and all of its partners in their strong growth ambition."