La dette unitranche est un produit de dette hybride in fine apporté par des institutions non traditionnelles tels que des fonds d’investissement spécialisés en dette privée.
Cette structure de prêt est constituée d’une composante senior et composante mezzanine (intérêts cash périodiques et capitalisés, échéance de remboursement in fine de 6 à 8 ans, accès au capital par l’intermédiaire de BSA, etc.) mais n’est pas subordonnée au remboursement d’une dette senior. Par conséquent, elle se substitue aux deux tranches, senior et mezzanine/junior.
Apparu aux États-Unis en 2005, ce type de dette in fine s’est imposé comme une option de financement attractive pour les opérations à effet de levier en Europe en 2012, visant notamment à assouplir les conditions de financement par emprunt.
Cette catégorie de financement sur-mesure est particulièrement adaptée aux Petites et Moyennes Entreprises en phase de développement, pour les opérations de LBO de taille intermédiaire (CA inférieur à 100 M€), le financement d’acquisitions, etc.
La dette unitranche apporte ainsi une grande souplesse, simplicité et rapidité d’exécution comprenant un seul prêteur fournissant l’intégralité du crédit et un contrat de prêt unique regroupant l’ensemble de la documentation juridique.
Les entreprises recourent de plus en plus aux financements obligataires. Ces derniers gagnent en effet énormément de terrain sur le marché français. Vous êtes chef d’entreprise ou une jeune startup à la recherche de fonds pour financer vos investissements ? PAX Corporate Finance, cabinet de conseil en dette unitranche à Paris, vous propose son accompagnement.
Nous assistons en effet les sociétés présentant un grand potentiel de croissance et en quête de ressources pour se développer. La dette unitranche se révèle aujourd’hui comme une solution de financement incontournable pour les entreprises. Les professionnels de notre cabinet de conseil vous aident à obtenir les fonds qu’il vous faut pour vos différents projets.
Dette unitranche : qu’est-ce que c’est exactement ?
La dette unitranche se présente comme une forme de prêt coïncidant avec les opérations de Leverage Buy Out (LBO). Modèle d’emprunt hybride, elle combine en une seule ligne, une dette senior et une dette mezzanine, mais reste non subordonnée au remboursement préalable du financement bancaire.
On y recourt couramment dans les opérations de financement institutionnel, son taux d’intérêt se situant entre ceux que chaque type de prêt exigerait individuellement. Le financement unitranche demeure particulièrement adapté aux entreprises en développement qui doivent mobiliser des fonds pour financer leur croissance, notamment en cas d’acquisition.
Un peu moins cher qu’un financement mezzanine, en raison notamment de l’absence de risque lié à la subordination à un crédit prioritaire, il se révèle toutefois plus onéreux qu’une dette senior. Il reste un investissement bénéficiant in fine d’une rémunération trimestrielle cash, et le cas échéant, d’intérêts capitalisés.
Quels sont les intérêts à recourir à une dette unitranche ?
La dette unitranche offre de multiples avantages en termes de mise en place et de souplesse. Simple à mettre en œuvre, ce mode de financement d’entreprise reste aussi très facile à gérer. Avec son caractère pas ou peu amortissable, il permet de consacrer les cash-flows aux développements opérationnels, aux investissements ainsi qu’aux acquisitions.
Véritable atout pour les entreprises en forte croissance, cette solution de financement demeure plus flexible, surtout quand les business plans évoluent. Elle met l’entreprise face à un seul interlocuteur, plutôt qu’à un ensemble de créanciers plus ou moins hétérogènes. Ce qui permet de réaliser un gain de temps et d’efficacité remarquable dans le cadre du montage de l’opération.
Les services proposés par PAX Corporate, notre cabinet de conseil en dette unitranche à Paris
PAX Corporate Finance est un cabinet de conseil en recherche de financement des entreprises. Intervenant depuis 2003 spécialement sur le secteur de Paris, nous offrons un accompagnement de qualité à toutes les sociétés en quête de fonds par dette unitranche pour financer leurs activités.
À ce titre, nous vous guidons dans toutes vos démarches pour garantir la réalisation effective de vos ambitions. Notre équipe de professionnels à Paris vous assiste durant toutes les étapes du processus d’obtention de votre financement unitranche. Nous mettons à votre disposition notre expertise et notre carnet d’adresses pour augmenter vos chances et optimiser l’efficacité de l’opération.
Notre cabinet de conseil en dette entretient de bonnes relations avec les principaux fonds de dette de la place. Nous saurons donc vous dénicher rapidement les bons investisseurs. Nous vous aidons également dans la rédaction de la documentation nécessaire et vous orientons lors des discussions afin de vous permettre de gagner du temps dans la procédure, et d’atteindre vos objectifs.
Pourquoi nous faire confiance ?
Le cabinet PAX Corporate Finance possède une expérience de plus de 18 ans dans le conseil aux entreprises. Nous aidons les sociétés à lever des fonds nécessaires pour financer leurs opérations de croissance externe et interne. Nous avons acquis au cours de toutes ces années d’exercice, une parfaite maîtrise des financements mezzanine.
Avec plus de 200 transactions à notre actif, nous nous présentons comme un partenaire de référence pour la réussite de tous vos projets de recherche de fonds sur le marché français de la dette. Nous vous offrons des conseils de qualité et vous garantissons un accompagnement complet. Nous travaillons avec rigueur et dans le respect total des lois et des règles en vigueur dans le secteur financier.
Vous souhaitez bénéficier de l’assistance de notre cabinet de conseil en dette unitranche à Paris ? Contactez-nous donc sans tarder.