L’année dernière, les dirigeants de MEDIANE ont fait appel à PAX Corporate Finance pour organiser la transmission de l’entreprise dans le cadre d’un futur départ en retraite. Une première opération de cession partielle sous forme de LBO avait été réalisée en 2008 avec le fonds d’investissement NAXICAP PARTNERS.
Afin de maximiser les chances de succès de l’opération et la valorisation de l’entreprise, PAX Corporate Finance a mené de front un double processus de cession à la fois auprès d’acquéreurs industriels et auprès de fonds d’investissements.
Les dirigeants ont finalement opté pour un second LBO en intégrant un nouveau manageur associé à deux fonds d’investissement; Initiative & Finance et Viveris. Un des fondateurs assurera la transition pendant une période de 18 mois.
La structuration de cette opération aura permis d’atteindre le niveau de valorisation attendu par les cédants tout en permettant à l’entreprise de poursuivre sereinement son développement.
