24 juin 2021

LBO primaire pour le groupe Rossignol - M53

LBO

Secteur Industrie

Rossignol, l’expert des solutions de tri sélectif, de collecte de déchets et des équipements d’hygiène made in France recompose son actionnariat

Client Rossignol

Fondé à la fin du XIXème siècle en Mayenne, Rossignol est un spécialiste historique des solutions de propreté et d’hygiène (poubelles, bornes de tri, distributeurs ou autres équipements sanitaires). Acteur de référence sur ses différents marchés, la société fabrique et distribue plus de 2 000 références principalement fabriquées en France auprès de plus de 3 000 clients majoritairement professionnels, aussi bien privés que publics.

Client Azulis Capital

Azulis Capital accompagne les PME à fort potentiel en leur apportant des fonds propres pour accélérer leur changement de dimension et faciliter leur transmission en s'inscrivant dans une démarche de responsabilité sociale et environnementale.

Client Socadif

SOCADIF accompagne les PME et les ETI dans leurs opérations de capital développement et capital transmission.

Client Andera Partners

L’équipe d'Andera Partners investit en fonds propres dans des PME françaises afin de soutenir et accélérer leur projet de développement et/ou participer à leur réorganisation actionnariale, notamment à l’occasion d’une première ouverture de capital.

Contrepartie UI Investissement

Spécialiste du développement des entreprises françaises non cotées, UI s’engage et s’investit, depuis plus de 50 ans, aux côtés de dirigeants de PME et d’ETI en croissance pour faire émerger et développer des entreprises économiquement et durablement performantes. Depuis sa prise d’indépendance en 2004, UI Investissement a levé 1,5 milliard d’euros autour de trois plateformes d’investissement (régionale, nationale, sectorielle) et investi dans plus de 150 entreprises, principalement dans les secteurs de la santé, de l’agro-business et des services. Suite à l’intégration d’Invest PME, UI accompagne aujourd’hui près de 110 entreprises en s’appuyant sur plus de 30 salariés et des implantations régionales à Nantes, Rennes, Reims, Strasbourg, Dijon, Besançon et Lille en complément de ses équipes basées Paris.

Contrepartie BNP Paribas Développement

BNP Paribas Développement, filiale autonome du groupe bancaire international BNP Paribas, est une société anonyme créée en 1988 qui investit directement ses fonds propres pour soutenir le développement des PME et ETI performantes et assurer leur pérennité en facilitant leur transmission, en qualité d’actionnaire minoritaire.

La société, détenue majoritairement par Azulis Capital, Andera Partners, Socadif et BNP Paribas Développement depuis 2009, est reprise par son management, épaulé par UI Investissement ainsi que BNP Paribas Développement qui réinvestit. L’opération s’appuie sur une dette arrangée par Arkéa Banque Entreprise et Institutionnels.

Depuis 2017 et sous l’impulsion d’un trio de dirigeants composé de Joël Bresteaux, Eric Fayol et Jean-Christophe Pascual, Rossignol a notamment développé une expertise reconnue dans le mobilier urbain et le tri sélectif. Avec des produits éco-conçus et fabriqués à partir de matériaux recyclables, la marque se distingue par une démarche RSE adaptée aux nouvelles attentes de ses clients et aux enjeux environnementaux, sociétaux et réglementaires.

En plus de son savoir-faire industriel et son ancrage local, le fabricant français s’appuie sur les compétences d’une centaine de collaborateurs et une organisation commerciale performante. L’entreprise a également réussi à se différencier en proposant de nouvelles gammes de produits plus techniques, esthétiques, personnalisables et toujours compétitifs.

Le succès des nouvelles gammes imaginées et fabriquées par Rossignol depuis 5 ans a validé la stratégie mise en œuvre par l’équipe dirigeante pour se repositionner et conquérir de nouvelles parts de marché. L’entreprise ambitionne aujourd’hui de capitaliser sur sa nouvelle notoriété pour poursuivre sa dynamique de croissance et envisage également de réaliser des opérations de croissance externe.

Les équipes d’UI Investissement soutiendront activement les dirigeants dans la mise en œuvre de leur projet de développement et notamment le déploiement opérationnel de leur stratégie RSE. Déjà en avance sur ce sujet intrinsèquement lié à son activité, le Groupe entend enrichir sa démarche d’éco-conception et améliorer son empreinte territoriale. A l’occasion de cette opération, BNP Paribas Développement, actionnaire historique, renouvelle sa confiance auprès de Rossignol en réinvestissant aux côtés d’UI Investissement.

PAX Corporate Finance avait été missionné en fin d’année 2020 pour organiser la recomposition de l’actionnariat du groupe. La solution du MBO s’est très vite imposée au regard des performances enregistrées par le management sur les dernières années et le processus a permis de matérialiser un intérêt fort tant d’investisseurs régionaux et nationaux.

La banque d’affaires a également participé à la levée d’un financement bancaire auprès d’Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, arrangeur et de BRED, banque historique du groupe. La Caisse d’Epargne vient compléter le tour de table. Les trois établissements ont par ailleurs fait part de leur intérêt pour accompagner la société dans ses besoins futurs et notamment en ce qui concerne des opérations de croissance externe.