18 mai 2020

Satellite lève des fonds auprès d'Adaxtra Capital et de Ouest Croissance

Levée de fonds

Secteur Biens de consommation & Distribution

Adaxtra Capital et Ouest Croissance entrent au capital du Groupe Satellite aux côtés de Paul-Henri Duillet, nouveau Directeur Général. Les deux fondateurs, Daniel Ouaki et Sandrine Dulon, continueront de participer à la stratégie du Groupe en tant qu’actionnaires. Cette opération permettra au Groupe d’asseoir sa position sur le marché français, de pérenniser sa présence en Italie et de continuer son déploiement en Chine.

Client Groupe Satellite

Le Groupe Satellite, créé en 1987, par Daniel Ouaki et Sandrine Dulon, s’est progressivement construit pour devenir un acteur premium de référence sur la bijouterie fantaisie et ethnique. La finesse de la création et la qualité des produits a permis à Satellite de se forger une réputation solide en France qu’elle exporte depuis quelques années en Italie et en Chine. La société s’est fortement développée ces dernières années avec une hausse continue du chiffre d’affaires. Elle emploie aujourd’hui 51 collaborateurs répartis entre le siège social et les 15 boutiques du Groupe.

Contrepartie Adaxtra Capital

Adaxtra Capital accompagne des PME françaises en fonds propres et quasi fonds propres sur des projets ambitieux de capital-transmission et de capital-développement, en prenant des tickets unitaires compris entre 1 et 5 M€. Adaxtra Capital dispose à ce jour de 200 M€ d’actifs sous gestion, et les déploie notamment via le FPCI Adaxtra France PME 2021. L’équipe, composée de personnes expérimentées aux compétences multisectorielles complémentaires, est particulièrement sensible aux valeurs humaines des managers qu’elle accompagne. Sa volonté est de construire des associations dans la durée, fondées sur la confiance et le respect. Adaxtra Capital est une filiale de la BRED Banque Populaire.

Contrepartie Ouest Croissance

Société de capital investissement de trois Banques Populaires (BPGO, BPACA, BPVF), Ouest Croissancea accompagné le développement de plus de 450 PME-PMI régionales depuis sa création. Partenaire de proximité des entreprises performantes, elle les accompagne dans leurs projets de croissance, de réorganisation de capital ou de transmission, en apportant une expertise «haut de bilan», - acquise depuis plus de trente ans -, son conseil stratégique et jusqu’à 10M€ de fonds propres par ticket d’investissement. Ouest Croissance affiche plus de 100 participations actives. Elle se singularise par son approche humaine et en confiance, son engagement de réciprocité à long terme avec les chefs d’entreprise, son fort ancrage régional et son expertise financière.

Satellite, fondé en 1987, est aujourd’hui leader sur le marché de la bijouterie ethnique haut de gamme. Le capital est réorganisé à l’occasion de l’arrivée de Paul-Henri Duillet et la volonté affichée de faire participer les cadres du Groupe. Cette transition permettra d’assurer la pérennité de l’activité et son déploiement à l’international.

Aujourd’hui omnicanale, la marque a su diversifier ses canaux de distribution et compte une quinzaine de succursales, en France et en Italie, ainsi qu’un site e-commerce. Au travers de revendeurs français et étrangers, le Groupe est présent dans plus de 300 boutiques et réalise près de 30% % de son chiffre d’affaires à l’export. Il a aussi su construire un partenariat stratégique fort avec un distributeur chinois.

Soutenu par l’export et les ouvertures de boutiques à l’étranger, Satellite a enregistré une croissance régulière de 10% par an depuis 2015 pour atteindre un chiffre d’affaires proche de 9 M€ en 2019.

Paul–Henri Duillet, nouveau Directeur Général de Satellite, affiche sa volonté de développer l’activité en s’appuyant sur les acquis des trente dernières années. Il apportera, en outre, toute son expérience du luxe et des réseaux de distribution, acquise notamment dans le cadre de l’exercice de fonctions dirigeantes au sein des Groupes L’Oréal et Parfums Christian Dior.

Fort de ce nouvel actionnariat, Satellite prévoit de se développer grâce aux canaux de distribution existants, avec des investissements sur l’export ainsi que sur les ventes en ligne, pour lesquels des recrutements sont en cours. Sandrine Dulon, direction artistique de la marque, assurera la transition de l’atelier de création pendant la durée d’investissement.

« Nous sommes fiers d’entrer au capital d’une entreprise alliant identité forte et créativité. Notre décision a été motivée par la qualité du repreneur, l’ambition du futur projet et les acquis solides de la société » souligne Ludovic Sarrazin, Directeur d’Investissements chez Adaxtra Capital.

Olivier Philippon, Directeur de Participations chez Ouest Croissance, précise : « La complémentarité des parcours des dirigeants historiques et du nouveau Directeur Général ouvre, en s’appuyant sur les fondamentaux de l’entreprise, une nouvelle étape dans son histoire. Les domaines du digital et du marketing à l’international sont des axes fondamentaux de développement qui ont particulièrement séduit l’équipe de Ouest Croissance, et qui sont aussi des domaines de prédilection de Paul-Henri Duillet ».

Secteur lié

Biens de consommation & Distribution

PAX Corporate Finance opère depuis plus de quinze ans sur les principales verticales des biens de consommation et du B to C. Nous intervenons aux côtés des industriels et des marques. Nous couvrons également les réseaux de distribution avec une maîtrise des différents canaux, du point de vente au digital.