09 mars 2020

Sfeir réalise un LBO Bis avec Andera Acto

Cession

Secteur Consulting & Services technologiques

Le Groupe Sfeir accélère avec le soutien d’Andera Partners dans le cadre d’une opération dans laquelle UI Gestion réinvestit

Client Sfeir

SFEIR est une société de conseil en développement de logiciels de premier plan de plus de 600 personnes, dont 550 développeurs. Fort de ces racines et de sa capacité à livrer des logiciels de manière agile, SFEIR est à l'avantgarde des Néo ESN. Les solutions que SFEIR développent sont utilisées par des centaines d'organisations et les aide à devenir performante dans la mise en œuvre, du Cloud, de la Data, du Web et du Mobile. SFEIR a basé son évolution sur une croissance organique, en s'appuyant sur son savoir-faire en stratégie technologique, en conception et en réalisation. L'approche de SFEIR permet de produire des résultats concrets, rapidement et de résoudre les défis technologiques les plus difficiles de ses clients. Aujourd'hui, peu d’acteurs sont capables d’adresser les besoins des grands comptes au Digital Native, en leur mettant à disposition les savoir des meilleurs experts du développement logiciel. SFEIR est aujourd’hui présent à Paris, Lille, Strasbourg, Nantes, Bordeaux et au Luxembourg. www.sfeir.com

Contrepartie Andera Partners

Créée en 2001 au sein du Groupe Edmond de Rothschild, Andera Partners est une référence de l’investissement non coté en France et à l’international. Elle gère plus de 2,3 Md€ autour des sciences de la vie (BioDiscovery), du capital développement et de la transmission (Winch Capital en mid cap et Cabestan Capital en small cap) et de la dette mezzanine sponsorless (ActoMezz). Basée à Paris, Andera Partners est une société de gestion agréée AMF composée de 72 personnes, dont plus de 40 professionnels de l’investissement. Détenue à 100% par ses équipes, Andera Partners place le service aux entrepreneurs, et le respect des partenaires au cœur de ses préoccupations. La société de gestion est également signataire de iC20 (Initiative Carbone 2020) de France Invest ainsi que des Principes pour l’Investissement Responsable (UNPRI) émis par les Nations Unies et visant à l’adoption de meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG). ActoMezz est l’équipe en charge des investissements en mezzanine et en capital minoritaire d’Andera Partners. Avec plus de 700 M€ sous gestion, ActoMezz accompagne en dette mezzanine, essentiellement sponsorless, et parfois en capital minoritaire, les équipes de management souhaitant acquérir ou renforcer leur majorité au capital ou encore financer des projets de croissances. www.anderapartners.com

Contrepartie UI Gestion

UI Gestion est une société d’investissement indépendante gérant plus de 750m€ pour le compte d’investisseurs institutionnels, d’entrepreneurs et de Family Offices de premier plan. Acteur historique du capital investissement depuis plus de 50 ans, UI Gestion accompagne des entreprises en développement en soutenant leurs dirigeants dans la mise en œuvre de projets de croissance et d’opérations de capital transmission ou de capital développement. Avec l’Académie UI, les dirigeants bénéficient d’outils complémentaires pour accompagner la définition stratégique de leur projet et sa mise en œuvre opérationnelle. Depuis sa prise d’indépendance en 2004, UI Gestion a levé plus d’1,3mds d’euros autour de trois plateformes d’investissement (régionale, nationale, sectorielle) et soutenu près de 140 entreprises présentes principalement dans les secteurs de la santé, de l’agro-business et des services B2B. Avec plus de 25 salariés et des implantations régionales à Nantes, Rennes, Reims, Strasbourg et Lille en complément de son siège à Paris, UI Gestion se positionne comme un acteur significatif de l’investissement en France et accompagne aujourd’hui plus de 45 entreprises. Les FPCI Cap Entrepreneurs 1 et Cap Entrepreneurs 2 accompagnent les PME en développement de l’Ile-deFrance, des Hauts-de-France et du Centre Val-de-Loire. Ce nouvel investissement dans Sfeir constitue la 12e opération réalisée sur ces territoires grâce à ces deux FPCI. www.uigestion.com

Après une première étape de transmission capitalistique au Management, soutenue par UI Gestion, en 2017, le Groupe Sfeir réalise une nouvelle opération, accompagnée par Andera Partners, qui investit via son fonds mezzanine ActoMezz.

Cette opération permet à l’équipe de Management emmenée par Bruno Le Forestier et Didier Girard de se reluer au capital du groupe, tout en laissant à l’actionnaire historique, Pierre Dalmaz, ancien PDG, la majorité du capital. Cette relution capitalistique est le fruit d’un investissement intégralement obligataire d’Andera Partners. UI Gestion renouvelle son soutien au groupe en restant actionnaire.

Implanté à Neuilly-Sur-Seine, le Groupe Sfeir est une Néo ESN, leader français de mise à disposition de développeurs IT au service des entreprises. Le groupe emploie 600 personnes, dont 550 développeurs et accompagne près de 250 clients, de toute taille et tout secteur, dans leur problématique de transformation digitale. Le groupe prévoit en 2020 un chiffre d’affaires de près de 64 M€ contre 36 M€ en 2017. Son ambition est à nouveau de doubler de taille sur les 5 prochains années.

Fondée en 1985, Sfeir s’est spécialisé dès 2012 dans la mise à disposition de développeurs experts de haut niveau, en réponse à la demande croissante des entreprises de ressources qualifiées et spécialisées sur les problématiques complexes de transformation de leur business model, appuyée par des outils digitaux. Sfeir est aujourd’hui reconnu comme un « market-maker », en étant capable d’adresser les besoins stratégiques des entreprises, en particulier grands comptes, en apportant des solutions technologiques de pointe, différenciantes voire disruptives, créatrices de valeur.

L’investissement d’Andera Partners et UI Gestion donne à Sfeir les moyens de poursuivre son changement d’échelle et de renforcer son positionnement en tant qu’acteur incontournable du marché. Il s’agit du 16^ème investissement du FPCI ActoMezz III, dont le closing a eu lieu en juillet 2017.

« Nous sommes très honoré de l’arrivée d’Andera Partner à nos côtés, et très fier de la confiance d’UI Gestion qui continue de nous accompagner dans notre développement. Cette opération renforce l’autonomie du groupe Sfeir et notre agilité dans un marché en forte consolidation. Sfeir est un projet entrepreneurial qui vise à aider les entreprises à créer de la valeur grâce au numérique. Pour ce faire, nous insufflons chez nos clients les dernières méthodes et pratiques des pure players de la Silicon Valley afin de les aider à maîtriser les technologies en constante évolution. » précisent les deux dirigeants de Sfeir, Bruno Le Forestier et Didier Girard.

« Au-delà du track record remarquable et du positionnement unique du groupe, nous avons été conquis par l’enthousiasme de l’ensemble de l’équipe de management quant aux perspectives de croissance de Sfeir » déclare Stéphane Bergez, Associé d’Andera Partners, Responsable d’ActoMezz

« Le projet d’entreprise de Sfeir est remarquable pour deux raisons : tout d’abord il est réalisé uniquement en croissance naturelle et ensuite il vise à être capable de déployer des consultants de haut niveau et de maîtriser les dernières compétences technologiques sur des projets innovants. », souligne Pierre Dalmaz.

« La poursuite du soutien du projet de croissance de Sfeir était une évidence pour UI Gestion, au regard du positionnement premium des prestations fournies répondant très bien à la demande du marché, de sa capacité à « scaler » son organisation et de la qualité de son équipe de Management » indique Antoine Bertin, Directeur d’Investissements d’UI Gestion.

Secteur lié

Consulting & Services technologiques

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